Aplicable en España — basado en normativa española (BOE).El régimen fiscal especial que exime hasta 50.000 euros al año la entrega de acciones a empleados de startups
Resumen rápido: Las stock options de empresas emergentes son el régimen fiscal especial que el artículo 42 de la Ley del IRPF reserva a la entrega de acciones o participaciones concedidas a los trabajadores. La empresa ha de ser una empresa emergente reconocida conforme a la Ley 28/2022, de fomento del ecosistema de las empresas emergentes.
Definición flash: El régimen fiscal especial que exime hasta 50.000 euros al año la entrega de acciones a empleados de startups.
Etiqueta lingüística
La ley distingue entre la valoración de la retribución en especie -por el valor de la última ampliación de capital suscrita por un tercero independiente, y no por el valor nominal ni por tasación pericial- y su exención e imputación temporal, tres cuestiones que conviene no confundir: cuánto vale fiscalmente la acción entregada, cuánto de ese valor queda exento, y en qué momento se declara la parte no exenta.
Definición técnica
El artículo 42.1.1º.g) de la Ley 35/2006, del IRPF, fija que la entrega de acciones o participaciones a trabajadores de una empresa emergente se valora por el valor de las acciones suscritas por un tercero independiente en la última ampliación de capital realizada en el año anterior a la entrega, o por su valor de mercado si no hubo ampliación. El artículo 42.3.f) eleva a 50.000 euros anuales, para empresas emergentes, la exención general de 12.000 euros de la entrega de acciones a empleados, sin exigir que la oferta se realice en las mismas condiciones para todos los trabajadores, bastando con que se enmarque en la política retributiva general de la empresa; cuando la entrega proceda del ejercicio de opciones de compra concedidas previamente, los requisitos de empresa emergente deben cumplirse en el momento de la concesión de la opción, no en el de la entrega. El artículo 14.2.m), por último, difiere la imputación de la parte no exenta al período impositivo en que la sociedad salga a bolsa, el trabajador transmita la acción, o -como cláusula de cierre- transcurran diez años desde la entrega sin que se haya producido ninguna de esas circunstancias.
Aplicación práctica
En la práctica, este régimen es una de las palancas retributivas más usadas por las startups españolas para atraer talento sin comprometer tesorería: el empleado no tributa por los primeros 50.000 euros anuales de acciones recibidas, y la parte que exceda de esa cifra no se declara de inmediato, sino que se difiere hasta la salida a bolsa, la venta de las acciones, o como máximo diez años después; conviene documentar con precisión la fecha de entrega y, si procede, la fecha de concesión de la opción de compra, porque de ellas depende tanto el cómputo del plazo de diez años como la verificación de que la empresa cumplía los requisitos de emergente en el momento relevante.
Contexto legal en España
El régimen se regula en los artículos 14.2.m), 42.1.1º.g) y 42.3.f) de la Ley 35/2006, del IRPF, introducidos con efectos de 1 de enero de 2023 por la disposición final tercera de la Ley 28/2022, de fomento del ecosistema de las empresas emergentes.
Normas clave a tener en cuenta
Qué no es / diferencias clave
- Carried interest de gestores de capital-riesgo
- Las stock options del artículo 42 LIRPF retribuyen al empleado de la propia startup con acciones de esa misma sociedad; el carried interest, regulado en la disposición adicional quincuagésima tercera del LIRPF, retribuye a quienes gestionan un fondo de capital-riesgo que invierte en terceras empresas, con un régimen fiscal distinto -integración al 50% en la base imponible, no exención- y sin vinculación directa con la condición de empresa emergente del artículo 3 de la Ley 28/2022.
Términos relacionados
Dato de autoridad
El artículo 42.3.f) del LIRPF fija la exención en «50.000 euros anuales en el caso de entrega de acciones o participaciones concedidas a los trabajadores de una empresa emergente».
Preguntas frecuentes sobre stock options de empresas emergentes
¿Cuánto puedo cobrar en acciones de mi startup sin tributar?
Hasta 50.000 euros anuales, frente a los 12.000 euros del régimen general de entrega de acciones a empleados, según el artículo 42.3.f) del LIRPF.
¿Cuándo tributo por la parte de las acciones que supera los 50.000 euros?
Cuando la sociedad salga a bolsa, cuando vendas las acciones, o como máximo a los diez años de la entrega, según el artículo 14.2.m) del LIRPF.
¿Se puede aplicar esta exención si recibo las acciones ejerciendo una opción de compra concedida años antes?
Sí, pero los requisitos de empresa emergente deben cumplirse en el momento en que se concedió la opción, no en el de la entrega, según el artículo 42.3.f) del LIRPF.
Autoría y revisión editorial
Contenido elaborado bajo la dirección editorial de DERECHO ABOGADOS, verificando cada norma sobre fuentes oficiales (BOE y jurisprudencia).
Cada norma citada se verifica contra su texto consolidado en el BOE: se comprueba el identificador de la norma, que la redacción sea la vigente y que lo entrecomillado sea literal. Es una verificación editorial, no un visto colegiado. Este contenido es información general y no constituye asesoramiento legal sobre un caso concreto.