Aplicable en España — basado en normativa española (BOE).El umbral mínimo de fondos propios básicos, entre el 25% y el 45% del capital de solvencia obligatorio, por debajo del cual tomadores y beneficiarios quedan expuestos a un riesgo inaceptable
Resumen rápido: El capital mínimo obligatorio (conocido por sus siglas en inglés MCR, Minimum Capital Requirement) es el importe de fondos propios básicos admisibles por debajo del cual, si la entidad continuara su actividad, los tomadores y beneficiarios del seguro estarían expuestos a un nivel de riesgo inaceptable.
Definición flash: El capital mínimo obligatorio es el umbral básico de fondos propios bajo el cual la aseguradora expone a riesgo inaceptable a asegurados (art. 78 LOSSEAR).
Etiqueta lingüística
«Mínimo», del latín minimus: expresa que se trata del umbral de capital más bajo tolerado por la norma, distinto y más exigente en sus consecuencias que el capital de solvencia obligatorio, que constituye un nivel objetivo superior a mantener.
Definición técnica
El capital mínimo obligatorio se calcula como una función lineal de variables netas de reaseguro -provisiones técnicas, primas devengadas, capitales en riesgo, impuestos diferidos y gastos de administración-, calibrada con un nivel de confianza del 85 por ciento a un año vista. Su importe no puede ser inferior al 25 por ciento ni superior al 45 por ciento del capital de solvencia obligatorio de la entidad, y en todo caso debe respetar unos importes mínimos absolutos fijados en euros según el tipo de entidad y los ramos en que opere -por ejemplo, cifras distintas para entidades de vida, de no vida, o reaseguradoras-, con reglas específicas más reducidas para mutuas con régimen de derrama pasiva y cooperativas. A diferencia del capital de solvencia obligatorio, que se calcula al menos anualmente, el capital mínimo obligatorio debe calcularse al menos trimestralmente.
Aplicación práctica
El incumplimiento del capital mínimo obligatorio es la situación más grave dentro de la escala de deterioro financiero que regula la LOSSEAR: mientras que el incumplimiento del capital de solvencia obligatorio activa un plan de recuperación con un margen temporal para restablecer la situación, el incumplimiento del capital mínimo obligatorio expone a la entidad a medidas de control especial mucho más intensas, incluida la eventual revocación de su autorización administrativa.
Contexto legal en España
El capital mínimo obligatorio se regula en el artículo 78 de la Ley 20/2015, de 14 de julio, de ordenación, supervisión y solvencia de las entidades aseguradoras y reaseguradoras.
Normas clave a tener en cuenta
Qué no es / diferencias clave
- Capital mínimo obligatorio y capital de solvencia obligatorio
- El capital de solvencia obligatorio es el nivel objetivo de fondos propios exigido con un 99,5% de confianza. El capital mínimo obligatorio es un umbral inferior -entre el 25% y el 45% de aquel, con mínimos absolutos en euros- cuyo incumplimiento acarrea consecuencias supervisoras más severas.
Términos relacionados
Dato de autoridad
El artículo 78.3 de la Ley 20/2015 (LOSSEAR) fija el capital mínimo obligatorio entre el 25 y el 45 por ciento del capital de solvencia obligatorio de la entidad, con importes mínimos absolutos en euros según el tipo de entidad.
Preguntas frecuentes sobre capital mínimo obligatorio
¿Qué es el capital mínimo obligatorio de una aseguradora?
El umbral de fondos propios básicos por debajo del cual los tomadores y beneficiarios quedan expuestos a un riesgo inaceptable, situado entre el 25% y el 45% del capital de solvencia obligatorio, conforme al art. 78 de la Ley 20/2015 (LOSSEAR).
¿Con qué frecuencia debe calcularse el capital mínimo obligatorio?
Al menos trimestralmente, conforme al art. 78.6 de la Ley 20/2015 (LOSSEAR), a diferencia del capital de solvencia obligatorio, que se calcula con periodicidad mínima anual.
¿Es igual de grave incumplir el capital mínimo que el de solvencia?
No: el incumplimiento del capital mínimo obligatorio es la situación más grave de la escala de deterioro financiero. El incumplimiento del capital de solvencia obligatorio activa un plan de recuperación; el del mínimo tiene consecuencias más severas, porque marca el umbral más bajo tolerado por la norma.
Autoría y revisión editorial
Contenido elaborado bajo la dirección editorial de DERECHO ABOGADOS, verificando cada norma sobre fuentes oficiales (BOE y jurisprudencia).
Cada norma citada se verifica contra su texto consolidado en el BOE: se comprueba el identificador de la norma, que la redacción sea la vigente y que lo entrecomillado sea literal. Es una verificación editorial, no un visto colegiado. Este contenido es información general y no constituye asesoramiento legal sobre un caso concreto.