Artículo 46. Renta del ahorro.
Vigente a fecha 2026-08-23
Última reforma: 1 de enero de 2015
Aplicable en España — Ley del Impuesto sobre la Renta de las Personas Físicas IRPF (BOE-A-2006-20764).Citado en 1 página del portal
Constituyen la renta del ahorro:
a) Los rendimientos del capital mobiliario previstos en los apartados 1, 2 y 3 del artículo 25 de esta Ley.
No obstante, formarán parte de la renta general los rendimientos del capital mobiliario previstos en el apartado 2 del artículo 25 de esta Ley correspondientes al exceso del importe de los capitales propios cedidos a una entidad vinculada respecto del resultado de multiplicar por tres los fondos propios, en la parte que corresponda a la participación del contribuyente, de esta última.
A efectos de computar dicho exceso, se tendrá en consideración el importe de los fondos propios de la entidad vinculada reflejados en el balance correspondiente al último ejercicio cerrado con anterioridad a la fecha de devengo del Impuesto y el porcentaje de participación del contribuyente existente en esta fecha.
En los supuestos en los que la vinculación no se defina en función de la relación socios o partícipes-entidad, el porcentaje de participación a considerar será el 25 por ciento.
b) Las ganancias y pérdidas patrimoniales que se pongan de manifiesto con ocasión de transmisiones de elementos patrimoniales.
Este artículo ha tenido 4 redacciones desde su publicación y el texto de arriba es el vigente desde el 1 de enero de 2015. Si has leído otra versión —en un blog, en un modelo antiguo o en una sentencia— aquí puedes ver desde cuándo dejó de aplicarse.
- 1 de enero de 2015norma de 2014 (BOE-A-2014-12327) (se abre en una pestaña nueva)Vigente
- 28 de diciembre de 2012Ley 16/2012, de 27 de diciembre (se abre en una pestaña nueva)
- 28 de octubre de 2009Ley 11/2009, de 26 de octubre (se abre en una pestaña nueva)
- 1 de enero de 2007Redacción original de la norma
Historial extraído del texto consolidado del BOE (BOE-A-2006-20764); cada fecha es la de entrada en vigor de esa redacción, no la de publicación de la norma que la dio.
Qué regula
Define la renta del ahorro por dos componentes: los rendimientos del capital mobiliario "puro" (dividendos, intereses, seguros de vida), y las ganancias y pérdidas patrimoniales derivadas de transmisiones de elementos patrimoniales (venta de acciones, inmuebles, etc.), con una cláusula anti-elusión que reconduce a renta general el exceso de intereses pagados a socios vinculados que superen el triple de los fondos propios de la entidad prestataria.
Cómo se aplica en la práctica
La cláusula anti-elusión (subcapitalización entre partes vinculadas) impide que un socio preste dinero a su propia sociedad a cambio de intereses tributando siempre al tipo más favorable del ahorro cuando la financiación mediante deuda supere en exceso a la capitalización de la empresa: el exceso tributa como renta general, con tipos más elevados.
Errores frecuentes
Incluir en la renta del ahorro las ganancias derivadas de rentas inmobiliarias imputadas o de otros supuestos de imputación de renta: la letra b) se limita a las ganancias y pérdidas por transmisión efectiva de elementos patrimoniales, no a las imputaciones de renta, que forman parte de la renta general (art. 45).
Revisado por Eugenia de Araujo González.
Términos del diccionario que lo citan
Información general con fines divulgativos. El texto vigente se coteja de forma mecánica con el texto consolidado del BOE (se abre en una pestaña nueva); no sustituye al asesoramiento de un abogado sobre tu caso concreto.