Abogados de Participaciones Preferentes

En qué consiste

La ley vigente de los mercados de valores impone dos evaluaciones distintas que están en el centro de estos asuntos. Cuando se presta asesoramiento en materia de inversiones o gestión de carteras, la empresa debe evaluar la idoneidad; cuando se prestan servicios distintos de esos, debe evaluar la conveniencia, solicitando al cliente información sobre sus conocimientos y experiencia. Y la propia ley enumera qué instrumentos tienen la consideración de no complejos, lo que por contraste sitúa a los demás.

En el terreno civil, la vía habitual es la nulidad del contrato por vicio del consentimiento: es nulo el consentimiento prestado por error, y el error solo invalida cuando recae sobre la sustancia de la cosa o sobre las condiciones que principalmente dieron motivo a celebrarlo. Ahí es donde entra la prueba de qué se informó y qué evaluación se hizo.

Si el contratante es consumidor, se suma el control de las cláusulas no negociadas individualmente, que han de ser concretas, claras y sencillas, con posibilidad de comprensión directa; las abusivas son nulas de pleno derecho y se tienen por no puestas.

Cuándo necesitas un abogado de participaciones preferentes

• Te colocaron preferentes o deuda subordinada y quieres reclamar.
• Te ofrecieron canjearlas por acciones y no sabes cómo te afecta a la reclamación.
• Firmaste un test de conveniencia que no recuerdas haber respondido.
• Te dijeron que era un depósito a plazo y descubriste después que no lo era.
• Dudas de si tu acción sigue viva por el tiempo transcurrido.

Cómo funciona el proceso

1. Reunir la documentación de la contratación. Orden de compra, folleto, test de conveniencia o de idoneidad y cualquier información precontractual. Es la prueba de qué se explicó y qué se evaluó.
2. Comprobar la evaluación previa. Según el servicio prestado, la entidad debía evaluar la idoneidad o la conveniencia, solicitando información sobre conocimientos y experiencia del cliente.
3. Calificar el vicio. La nulidad por error exige que este recaiga sobre la sustancia o sobre las condiciones que motivaron el contrato: no basta con que la inversión saliera mal.
4. Reclamación previa a la entidad. Deja constancia y sitúa la posición antes de la demanda.
5. Demanda. Se pide la nulidad y la restitución de las prestaciones, o en su caso la indemnización por los daños derivados de la comercialización.

Plazos

El plazo es aquí la primera batalla, y tiene una regla propia: la acción de nulidad caduca a los cuatro años, y ese tiempo no empieza a correr desde la firma en todos los casos. En los supuestos de error o dolo se cuenta desde la consumación del contrato, y en los de intimidación o violencia desde que estas cesan. Determinar cuándo se consumó el contrato en un producto de estas características es precisamente lo que se discute, así que la fecha de la orden de compra no cierra el asunto por sí sola. Ninguna de estas reglas sustituye al examen del expediente.

Costes orientativos

Antes de gastar, mide lo que queda vivo: cuando hubo canje por acciones y posterior venta, lo reclamable es la pérdida efectivamente sufrida, y esa cifra manda sobre cualquier presupuesto. El asunto exige, por regla general, abogado y procurador, y a veces un informe pericial sobre cómo se comercializó el producto y qué información se dio; ese informe se abona con independencia del resultado. La retribución habitual es un porcentaje de lo que se recupere: conviene fijar por escrito si se calcula antes o después de impuestos y de costas. Si la entidad ofrece un acuerdo, compáralo con lo que es reclamable hoy, no con lo que se invirtió en su día.

Los importes son orientativos y varían según el caso, la complejidad y el despacho. No constituyen una tarifa ni una oferta.

Documentación necesaria

• Órdenes de compra o de suscripción del producto
• Test de conveniencia o de idoneidad firmado al contratar
• Documentación informativa entregada en el momento de la venta
• Extractos de la cuenta donde figure la inversión y sus rendimientos
• Documentación del canje, si se aceptó, y valor de lo recibido

Normativa aplicable

• Ley 6/2023, de los Mercados de Valores y de los Servicios de Inversión (se abre en una pestaña nueva), art. 2
  Enumera los instrumentos financieros comprendidos en el ámbito de la ley, empezando por los valores negociables.
• Ley 6/2023, de los Mercados de Valores y de los Servicios de Inversión (se abre en una pestaña nueva), art. 204
  Cuando se presta asesoramiento en materia de inversiones o gestión de carteras, la empresa debe obtener la información necesaria para evaluar la idoneidad del servicio o instrumento para el cliente.
• Ley 6/2023, de los Mercados de Valores y de los Servicios de Inversión (se abre en una pestaña nueva), art. 205
  En servicios distintos del asesoramiento o la gestión de carteras, la empresa debe solicitar al cliente información sobre sus conocimientos y experiencia para evaluar la conveniencia del producto.
• Ley 6/2023, de los Mercados de Valores y de los Servicios de Inversión (se abre en una pestaña nueva), art. 208
  Enumera qué instrumentos financieros tienen la consideración de no complejos a efectos de ese capítulo.
• Código Civil (se abre en una pestaña nueva), arts. 1265 y 1266
  Es nulo el consentimiento prestado por error, violencia, intimidación o dolo; el error solo invalida cuando recae sobre la sustancia de la cosa o sobre las condiciones que principalmente dieron motivo a celebrar el contrato.
• Código Civil (se abre en una pestaña nueva), art. 1300
  Los contratos en que concurren los requisitos del artículo 1261 pueden ser anulados cuando adolezcan de alguno de los vicios que los invalidan con arreglo a la ley.
• Código Civil (se abre en una pestaña nueva), art. 1301
  La acción de nulidad caduca a los cuatro años, que se cuentan desde la consumación del contrato en los casos de error o dolo, y desde que cesan la intimidación o la violencia en los demás.
• Texto refundido de la Ley General para la Defensa de los Consumidores y Usuarios (RDLeg 1/2007) (se abre en una pestaña nueva), arts. 80 y 82
  Exigen que las cláusulas no negociadas individualmente sean concretas, claras y sencillas, con posibilidad de comprensión directa, y definen como abusivas las que causan un desequilibrio importante en contra de la buena fe.
• Texto refundido de la Ley General para la Defensa de los Consumidores y Usuarios (RDLeg 1/2007) (se abre en una pestaña nueva), art. 83
  Las cláusulas abusivas son nulas de pleno derecho y se tienen por no puestas, subsistiendo el contrato si puede hacerlo sin ellas.

Preguntas frecuentes

Términos de participaciones preferentes explicados

Palabras que aparecen en esta página y que conviene tener claras antes de una primera consulta.

Errores frecuentes

Lo que más caro sale en participaciones preferentes, y por qué.

1. Reclamar porque la inversión salió mal. Lo que anula el contrato es el vicio del consentimiento, no la pérdida económica.
2. No pedir la documentación a la entidad. El test, el folleto y la orden son la prueba del asunto y hay derecho a obtenerlos.
3. Contar los cuatro años desde la firma. En error o dolo el plazo corre desde la consumación del contrato, que puede ser otra fecha.
4. Firmar canjes o acuerdos sin leer la renuncia. Un documento posterior puede condicionar la reclamación: se revisa antes de firmar.

Qué no es

Confusiones que salen caras en participaciones preferentes: qué las distingue y qué cambia según cuál sea tu caso.

Casos típicos

Situaciones habituales y el camino que suelen seguir. Describen un itinerario general, no lo que va a pasar en tu caso.

1. Te vendieron el producto como si fuera un depósito. Lo que se reclama no es que el producto fuera ilegal, sino cómo se comercializó: qué se explicó, qué se entregó y qué se comprobó sobre el perfil del cliente.
2. Firmaste un test que no recuerdas haber respondido. Es una de las piezas centrales del asunto. Conviene pedir a la entidad toda la documentación de la contratación, incluida esa evaluación previa.
3. Te ofrecieron canjear por acciones. El canje no cierra necesariamente la reclamación, pero cambia el cálculo del perjuicio. Conviene analizarlo antes de aceptar cualquier propuesta posterior.
4. Dudas de si tu acción sigue viva. El tiempo transcurrido importa y se cuenta de forma distinta según cómo se plantee la reclamación. Es lo primero que conviene resolver, antes de preparar nada más.

La primera consulta

Qué llevar

• Las órdenes de compra del producto.
• El test que firmaste al contratar.
• La información que te entregaron entonces.
• Los extractos y el resultado del canje si lo hubo.

Qué te preguntarán

• Cómo te presentaron el producto.
• Qué formación o experiencia financiera tenías.
• Si firmaste algún test y en qué momento.
• Si aceptaste un canje y en qué condiciones.

Qué deberías preguntar tú

• Sigue viva mi acción.
• Cuánto puedo recuperar.
• Cómo me afecta haber aceptado el canje.
• Qué documentación falta pedir a la entidad.

Cómo elegir abogado de participaciones preferentes

Criterios para decidir. Este portal no recomienda despachos concretos: los del listado están ordenados al azar en cada visita.

Que pida a la entidad toda la documentación de la contratación

El test, la información precontractual y las órdenes son el material del asunto. Sin ellos no hay reclamación que se sostenga.

Que sepa calificar el vicio

No es lo mismo plantear el asunto por falta de información que por otra vía: cambia lo que hay que probar y el tiempo disponible.

Que valore cómo afecta el canje

Si hubo canje por acciones, el cálculo del perjuicio cambia. Interesa quien lo tenga en cuenta desde el principio.

Que resuelva primero si la acción sigue viva

El tiempo transcurrido es lo primero que hay que despejar, antes de preparar cualquier reclamación.

Que tenga experiencia con perfiles de ahorrador

Estos asuntos se ganan explicando bien quién era el cliente y qué se le dijo. Es un trabajo de prueba, no de doctrina.

Justicia gratuita

En estas reclamaciones la justicia gratuita opera con claridad, porque quien reclama es un ahorrador, persona física, y el asunto termina ante un juzgado civil. El derecho se reconoce a quien cumple dos condiciones a la vez, no una: carecer de patrimonio suficiente y no superar unos umbrales de ingresos brutos anuales, computados por todos los conceptos y por unidad familiar. Quien tiene ingresos bajos pero patrimonio suficiente no cumple el requisito. Los umbrales no están fijados en euros, sino en múltiplos del IPREM —el indicador público de renta de efectos múltiples— vigente el día en que se presenta la solicitud: dos veces si no estás integrado en ninguna unidad familiar, dos veces y media si tu unidad familiar tiene menos de cuatro miembros, y el triple a partir de cuatro miembros o si tiene reconocida la condición de familia numerosa. Como el IPREM se fija cada año, la cifra concreta hay que mirarla el día que se pide y no fiarse de la del año pasado. El derecho cubre el asesoramiento y la orientación previos al proceso, que aquí es donde se resuelve lo que más pesa: si la acción sigue viva y cómo te afecta el canje por acciones que se te ofreció en su momento. Reconocido el derecho, cubre además la defensa y la representación y la exención de tasas y depósitos, incluidos los que hacen falta para recurrir. Sobre las costas: si la condena es a tu favor, las abona la parte contraria; si es contra ti, tener el derecho reconocido no significa siempre no pagar nada, porque la ley regula ese caso aparte.

Dónde se pide. En el servicio de orientación jurídica del Colegio de Abogados del lugar donde esté el juzgado que ha de conocer de la reclamación, o en el juzgado de tu domicilio, que dará traslado de la petición al colegio competente. Puede presentarse por cualquier medio, incluidos los electrónicos, y hay que indicar qué prestaciones pides. Si son varios los afectados, cada uno debe pedirlo por separado.

Base legal: Artículo 3 de la Ley 1/1996, de 10 de enero, de asistencia jurídica gratuita (se abre en una pestaña nueva). Los umbrales se actualizan cada año: confirma el importe vigente en el Colegio de Abogados que te corresponda.